证券简称：松原安全                 证券代码：300893   浙江松原汽车安全系统股份有限公司  向不特定对象刊行可诊治公司债券预案             （更正稿）               刊行东说念主声明 并证据不存在误差纪录、误导性说明或首要遗漏，并对本预案内容的真的性、准 确性、好意思满性承担个别和连带的法律背负。 由公司自行负责；因本次向不特定对象刊行可诊治公司债券引致的投资风险由投 资者自行负责。 任何与之相背的声明均属作假说明。 专科照应人。 诊治公司债券联系事项的本色性判断、证据、批准或注册。本预案所述本次向不 特定对象刊行可诊治公司债券联系事项的成效和完成尚待推动大会审议通过、取 得深圳证券走动所的原意审核意见以及中国证监会作出的赐与注册决定，且最终 以中国证监会注册的决议为准。 一、本次刊行稳健向不特定对象刊行可诊治公司债券条件的 说明   证据《中华东说念主民共和国公司法》《中华东说念主民共和国证券法》以及《上市公司 证券刊行注册管制认识》等法律法例及措施性文献的规定，经浙江松原汽车安全 系统股份有限公司（以下简称“公司”）董事会对公司的现实情况及联系事项进 行了逐项自查和论证，合计公司各项条件餍足现行法律法例和措施性文献中对于 创业板上市公司向不特定对象刊行可诊治公司债券（以下简称“可转债”）的有 关规定，具备向不特定对象刊行可诊治公司债券的条件。 二、本次刊行概况   （一）刊行证券的种类   本次刊行证券的种类为可诊治为公司 A 股股票的可转债。该可转债及将来 诊治的公司 A 股股票将在深圳证券走动所上市。   （二）刊行界限   证据联系法律法例并勾通公司当今的规划情景、财务情景和投资规划，本次 刊行召募资金总额不进步东说念主民币 96,500.00 万元（含本数），具体召募资金数额由 公司推动大会授权公司董事会或董事会授权东说念主士在上述额度范围内笃定。   （三）债券期限   证据联系法律法例和本次可转债召募资金拟投资相貌的实施进程安排，勾通 本次可转债的刊行界限及公司将来的规划和财务情况，本次可转债的期限为自觉 行之日起六年。   （四）票面金额和刊行价钱   本次刊行的可转债每张面值为东说念主民币 100 元，按面值刊行。   （五）债券利率   本次刊行的可转债票面利率的笃定相貌及每一计息年度的最终利率水平，提 请公司推动大会授权董事会或董事会授权东说念主士在本次刊行前证据国度政策、阛阓 情景和公司具体情况与保荐东说念主（主承销商）协商笃定。    （六）还本付息的期限和相貌   本次刊行的可转债每年付息一次，到期返璧系数未转股的可转债本金和终末 一年利息。   计息年度的利息（以下简称“年利息”）指可转债抓有东说念主按抓有的可转债票 面总金额自可转债刊行首日起每满一年可享受确当期利息。年利息的诡计公式为： I=B×i，其中：   I：指年利息额；   B：指本次刊行的可转债抓有东说念主在计息年度（以下简称“昔时”或“每年”） 付息债权登记日抓有的可转债票面总金额；   i：指本次刊行的可转债昔时票面利率。   （1）本次刊行的可转债给与每年付息一次的付息相貌，计息肇始日为可转 债刊行首日。   （2）付息日：每年的付息日为本次刊行的可转债刊行首日起每满一年确当 日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个走动日，顺缓时间不另付息。 每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。   转股年度关联利息和股利的包摄等事项，由公司董事会证据联系法律法例及 深圳证券走动所的规定笃定。   （3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一走动日， 公司将在每年付息日之后的五个走动日内支付昔时利息。在付息债权登记日前 （包括付息债权登记日）肯求诊治成股票的可转债不享受本计息年度及以后计息 年度的利息。   （4）可转债抓有东说念主所取得利息收入的应付税项由抓有东说念主承担。    （七）转股期限   本次刊行的可转债转股期自可转债刊行罢了之日起满六个月后的第一个交 易日起至可转债到期日止。债券抓有东说念主对转股或者不转股有遴荐权，并于转股的 次日成为公司推动。   （八）转股价钱的笃定   本次刊行的可转债的开动转股价钱不低于召募说明书公告日前二十个走动 日公司 A 股股票走动均价（若在该二十个走动日内发生过因除权、除息引起股 价调整的情形，则对调整前去翌日的走动均价按经由相应除权、除息调整后的价 格诡计）和前一个走动日公司 A 股股票走动均价，且不得进取修正。具体开动 转股价钱提请公司推动大会授权公司董事会或董事会授权东说念主士在刊行前证据市 场情景与保荐东说念主（主承销商）协商笃定。同期，开动转股价钱不得低于最近一期 经审计的每股净金钱和股票面值。   前二十个走动日公司股票走动均价=前二十个走动日公司股票走动总额÷该 二十个走动日公司股票走动总量；   前一个走动日公司股票走动均价=前一个走动日公司股票走动总额÷该日公 司股票走动总量。   （九）转股价钱的调整相貌及诡计相貌   在本次刊行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括 因本次可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等情况，将按下述公 式对转股价钱进行调整（保留少量点后两位，终末一位四舍五入）：   派送股票股利或转增股本：P1=P0÷（1+n）；   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）÷（1+k）；   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）÷（1+n+k）；   派送现款股利：P1=P0-D；   上述三项同期进行：P1=（P0-D+A×k）÷（1+n+k）。   其中：P1 为调整后转股价，P0 为调整前转股价，n 为该次送股率或转增股 本率，k 为该次增发新股或配股率，A 为该次增发新股价或配股价，D 为该次每 股派送现款股利。   当公司出现上述股份和/或推动权益变化情况时，将交替进行转股价钱调整， 并在中国证监会指定的上市公司信息表现媒体上刊登转股价钱调整的公告，并于 公告中载明转股价钱调整日、调整认识及暂停转股时分（如需）。当转股价钱调 整日为本次刊行的可转债抓有东说念主转股肯求日或之后，诊治股份登记日之前，则该 抓有东说念主的转股肯求按公司调整后的转股价钱履行。   当公司可能发生股份回购（因职工抓股规划、股权激发或为贵重公司价值及 推动利益所必需的股份回购除外）、统一、分立或任何其他情形使公司股份类别、 数目和/或推动权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转债抓有东说念主的债权益益 或转股生息权益时，公司将视具体情况按照平正、公正、公允的原则以及充分保 护本次刊行的可转债抓有东说念主权益的原则调整转股价钱。关联转股价钱调整内容及 操作认识将依据那时国度关联法律法例及证券监管部门的联系规定来制订。   （十）转股价钱向下修正条件   在本次可转债存续时间，当公司股票在职意贯穿三十个走动日中至少有十五 个走动日的收盘价钱低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权提议转股价钱 向下修正决议并提交公司推动大会表决。若在前述三十个走动日内发生过因除权、 除息等引起公司转股价钱调整的情形，则在转股价钱调整日前的走动日按调整前 的转股价钱和收盘价钱诡计，在转股价钱调整日及之后的走动日按调整后的转股 价钱和收盘价钱诡计。   上述决议须经出席会议的推动所抓表决权的三分之二以上通过方可实施。股 东大会进行表决时，抓有本次刊行的可转债的推动应当藏匿。修正后的转股价钱 应不低于该次推动大会召开日前二十个走动日公司股票走动均价和前一个走动 日公司股票走动均价中的较高者。同期，修正后的转股价钱不应低于最近一期经 审计的每股净金钱值和股票面值。   如公司决定向下修正转股价钱，公司将在中国证监会指定的上市公司信息披 露媒体上刊登推动大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股时间（如 需）等关联信息。从股权登记日后的第一个走动日（即转股价钱修正日）起，开 始收复转股肯求并履行修正后的转股价钱。   若转股价钱修正日为转股肯求日或之后，诊治股份登记日之前，该类转股申 请应按修正后的转股价钱履行。   （十一）转股数目的笃定相貌   本次刊行的可转债抓有东说念主在转股期内肯求转股时，转股数目的诡计相貌为： Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。   其中：Q 为转股数目；V 为可转债抓有东说念主肯求转股的可转债票面总金额；P 为肯求转股当日有用的转股价钱。   可转债抓有东说念主肯求诊治成的股份须为整数股。转股时不及诊治为一股的可转 债余额，公司将按照深圳证券走动所、证券登记机构等部门的关联规定，在可转 债抓有东说念主转股当日后的五个走动日内以现款兑付该可转债余额及该余额所对应 确当期应计利息。   （十二）赎回条件   在本次刊行的可转债到期后五个走动日内，公司将赎回一说念未转股的可转债， 具体赎回价钱由公司推动大会授权公司董事会或董事会授权东说念主士证据刊行时市 场情况与保荐东说念主（主承销商）协商笃定。   在本次刊行的可转债转股期内，当下述情形的纵容一种出刻下，公司董事会 有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回一说念或部分未转股的可转债：   ①在转股期内，如果公司 A 股股票在职意贯穿三十个走动日中至少十五个 走动日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；   ②本次刊行的可转债未转股余额不及 3,000 万元时。   当期应计利息的诡计公式为 IA=B×i×t/365   其中：IA 为当期应计利息；B 为本次刊行的可转债抓有东说念主抓有的可转债票 面总金额；i 为可转债昔时票面利率；t 为计息天数，即从上一个付息日起至本计 息年度赎回日止的现实日期天数（算头不算尾）。   若在前述三十个走动日内发生过因除权、除息等引起公司转股价钱调整的情 形，则在调整前的走动日按调整前的转股价钱和收盘价钱诡计，在调整后的走动 日按调整后的转股价钱和收盘价钱诡计。   （十三）回售条件   在本次刊行的可转债的终末两个计息年度内，如果公司股票在职意贯穿三十 个走动日的收盘价钱低于当期转股价钱的 70%，可转债抓有东说念主有权将其抓有的可 转债一说念或部分按债券面值加受骗期应计利息的价钱回售给公司。   上述当期应计利息的诡计公式为：IA=B×i×t/365   其中：IA 为当期应计利息；B 为本次刊行的可转债抓有东说念主抓有的将回售的 可转债票面总金额；i 为可转债昔时票面利率；t 为计息天数，即从上一个付息日 起至本计息年度回售日止的现实日期天数（算头不算尾）。   若在上述走动日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发新 股（不包括因本次刊行的可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等 情况而调整的情形，则在调整前的走动日按调整前的转股价钱和收盘价钱诡计， 在调整后的走动日按调整后的转股价钱和收盘价钱诡计。如果出现转股价钱向下 修正的情况，则上述贯穿三十个走动日须从转股价钱调整之后的第一个走动日起 按修正后的转股价钱再行诡计。   本次刊行的可转债的终末两个计息年度内，可转债抓有东说念主在每年回售条件首 次餍足后可按上述商定条件期骗回售权一次，若在初度餍足回售条件而可转债抓 有东说念主未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不成再行 使回售权，可转债抓有东说念主不成屡次期骗部分回售权。   若公司本次刊行的可转债召募资金投资相貌的实施情况与公司在召募说明 书中的承诺情况比拟出现首要变化，该变化证据中国证监会的联系规定被视作改 变召募资金用途或者该变化被中国证监会认定为更动召募资金用途的，可转债抓 有东说念主享有一次回售的权益。可转债抓有东说念主有权将其抓有的可转债一说念或部分按照 债券面值加受骗期应计利息的价钱回售给公司。可转债抓有东说念主在附加回售条件满 足后，不错在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内 作假施回售的，自动丧失该回售权，不成再期骗附加回售权。   上述当期应计利息的诡计公式为：IA=B×i×t/365   其中：IA 为当期应计利息；B 为本次刊行的可转债抓有东说念主抓有的将回售的 可转债票面总金额；i 为可转债昔时票面利率；t 为计息天数，即从上一个付息日 起至本计息年度回售日止的现实日期天数（算头不算尾）。   （十四）转股后的股利分拨   因本次刊行的可转债转股而增多的公司股票享有与原股票同等的权益，在股 利披发的股权登记日下昼收市后登记在册的系数无为股推动（含因可转债转股形 成的推动）均参与当期股利分拨，享有同等权益。   （十五）刊行相貌及刊行对象   本次可转债的具体刊行相貌，提请公司推动大会授权公司董事会或董事会授 权东说念主士与保荐东说念主（主承销商）协商笃定。本次可转债的刊行对象为抓有中国证券 登记结算有限背负公司深圳分公司证券账户的当然东说念主、法东说念主、证券投资基金、符 正当律规定的其他投资者等（国度法律、法例辞谢者除外）。   （十六）向原推动配售的安排   本次刊行的可转债向公司原推动实行优先配售，原推动有权毁灭配售权。向 原推动优先配售的具体配售比例提请公司推动大会授权公司董事会或董事会授 权东说念主士证据刊行时的具体情况笃定，并在本次可转债的刊行公告中赐与表现。   原推动优先配售之外和原推动毁灭优先配售后的部分给与网下对机构投资 者发售和/或通过深圳证券走动所走动系统网上订价刊行相勾通的相貌进行，余 额由主承销商包销。具体刊行相貌由推动大会授权董事会或董事会授权东说念主士与保 荐东说念主（主承销商）协商笃定。   （十七）债券抓有东说念主会议联系事项   （1）依照其所抓有的本次可转债数额享有商定利息；   （2）证据《召募说明书》商定条件将所抓有的本次可转债转为公司 A 股股 票；   （3）证据《召募说明书》商定的条件期骗回售权；   （4）依照法律、行政法例及公司规矩的规定转让、赠与或质押其所抓有的 可诊治公司债券；   （5）依照法律、行政法例及公司规矩的规定取得关联信息；   （6）按《召募说明书》商定的期限和相貌要求公司偿付本次可转债本息；   （7）依照法律、行政法例等联系规定参与或交付代理东说念主参与债券抓有东说念主会 议并期骗表决权；   （8）法律、行政法例及公司规矩所赋予的其手脚公司债权东说念主的其他权益。   若公司发生因实施职工抓股规划、股权激发或为贵重公司价值及推动权益进 行股份回购而导致减资的情形时，本次可转债抓有东说念主不得因此要求公司提前返璧 或者提供相应的担保。   （1）苦守公司刊行本次可诊治公司债券条件的联系规定；   （2）依其所认购的本次可诊治公司债券数额交纳认购资金；   （3）苦守债券抓有东说念主会议形成的有用决议；   （4）除法律、行政法例及《召募说明书》商定之外，不得要求公司提前偿 付可诊治公司债券的本金和利息；   （5）法律、行政法例及公司规矩规定应当由可诊治公司债券抓有东说念主承担的 其他义务。   在本次刊行的可转债存续时间内，当出现以下情形之一时，应当召集债券抓 有东说念主会议：   （1）拟变更债券召募说明书的要紧商定：   ①变更债券偿付基本要素（包括偿付主体、期限、票面利率调整机制等）；   ②变更增信或其他偿债保险措施偏激履行安排；   ③变更债券投资者保护措施偏激履行安排；   ④变更召募说明书商定的召募资金用途；   ⑤其他触及债券本息偿付安排及与偿债才智密切联系的首要事项变更。   （2）拟修改债券抓有东说念主会议规则；   （3）拟解聘、变更债券受托管制东说念主或者变更债券受托管制左券的主要内容 （包括但不限于受托管制事项授权范围、利益蹧蹋风险退却处理机制、与债券抓 有东说念主权益密切联系的背约背负等商定）；   （4）发生下列事项之一，需要决定或授权选择相应措施（包括但不限于与 公司等联系方进行协商谈判，拿起、参与仲裁或诉讼要领，处置担保物或者其他 有意于投资者权益保护的措施等）的：   ①公司依然或瞻望不成如期支付本次债券的本金或者利息；   ②公司依然或瞻望不成如期支付除本次债券除外的其他有息欠债，未偿金额 进步 5,000 万元且达到公司最近一期经审计净金钱 10%以上，且可能导致本次债 券发生背约的；   ③公司发生减资（因职工抓股规划、股权激发或公司为贵重公司价值及推动 权益所必需回购股份导致的减资除外）、统一、分立、被责令停产收歇、被暂扣 或者拆除许可证、被托管、散伙、肯求破产或者照章进入破产要领的；   ④公司管制层不成平常履行就业，导致公司偿债才智濒临严重不笃定性的；   ⑤公司或其控股推动、现实适度东说念主因无偿或以理会分歧理对价转让金钱或放 弃债权、对外提供大额担保等行动导致公司偿债才智濒临严重不笃定性的；   ⑥增信主体、增信措施或者其他偿债保险措施（如有）发生首要不利变化的；   ⑦发生其他对债券抓有东说念主权益有首要不利影响的事项。   （5）公司提议首要债务重组决议的；   （6）公司、单独或共计抓有本次债券总额 10%以上的债券抓有东说念主书面提议 召开；   （7）法律、行政法例、部门规章、措施性文献规定或者本次债券召募说明 书、债券抓有东说念主会议规则商定的应当由债券抓有东说念主会议作出决议的其他情形。   （1）公司董事会提议；   （2）单独或共计抓有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券抓有 东说念主书面提议召开；   （3）债券受托管制东说念主；   （4）法律、法例、中国证监会、深圳证券走动所规定的其他机构或东说念主士。    （十八）本次召募资金用途   公司本次刊行拟召募资金总额不进步 96,500.00 万元（含本数），扣除刊行费 用后的召募资金净额拟用于以下相貌：                                              单元：万元                                           拟使用召募资金金            相貌              相貌总投资                                              额 年产 1520 万套汽车安全系统中枢部件全产业链 配套相貌（临山镇 3 号水库二期地块） 补充流动资金相貌                      28,950.00       28,950.00            共计                142,235.00       96,500.00   如扣除刊行用度后现实召募资金净额低于拟进入召募资金金额，则不及部分 由公司自筹处理。在董事会审议通过本次刊行决议后，召募资金到位前，公司将 证据相貌开发进程及规划资金需求的现实情况以自筹资金择机先行进入募投项 目，待召募资金到位后赐与置换。    （十九）担保事项   本次刊行的可转债不提供担保。    （二十）评级事项   本次刊行的可转债将交付具有资历的资信评级机构进行信用评级和追踪评 级。      （二十一）召募资金存管   公司已制定了《召募资金管制轨制》，本次刊行可转债的召募资金将存放于 公司董事会指定的专项账户中，具体开户事宜将在刊行前由公司董事会笃定，并 在刊行公告中表现召募资金专项账户的联系信息。      （二十二）本次刊行决议的有用期限   本次刊行可转债决议的有用期为公司推动大会审议通过本次刊行决议之日 起十二个月。      （二十三）背约情形、背约背负及争议处理机制   （1）背约情形   以下事件组成公司在本次可转债项下的背约事件：   ①公司依然或瞻望不成如期支付本次债券的本金或者利息；   ②公司依然或瞻望不成如期支付除本次可转债除外的其他有息欠债，且可能 导致本次可转债发生背约的；   ③公司统一报表范围内的要紧子公司（指最近一期经审计的总金钱、净金钱 或生意收入占刊行东说念主统一报表相应科目 30%以上的子公司）依然或瞻望不成如期 支付有息欠债，且可能导致本次可转债发生背约的；   ④公司发生减资（因职工抓股规划、股权激发、收购走动对应的走动敌手业 绩承诺事项导致的股份回购或公司为贵重公司价值及推动权益所必需回购股份 导致的减资除外）、统一、分立、被责令停产收歇且导致刊行东说念主偿债才智濒临严 重不笃定性的，或其被托管/给与、散伙、肯求破产或者照章进入破产要领的；   ⑤公司管制层不成平常履行就业，导致公司偿债才智濒临严重不笃定性的；   ⑥公司因无偿或以理会分歧理对价转让金钱或毁灭债权、对外提供大额担保 等行动导致公司偿债才智濒临严重不笃定性的；   ⑦任何适用的现行法律、规则、规章、判决，或政府、监管、立法或司法机 构或权力部门的领导、王法或高歌，或上述规定的评释的变更导致公司在本次可 转债项下义务的履行变得分歧法；   ⑧公司发生其他可能导致背约、可能对还本付息酿成首要不利影响的情况。   （2）背约背负   发生背约情形时，公司应当承担相应的背约背负，包括但不限于按照召募说 明书的商定向债券抓有东说念主实时、足额支付本金和/或利息。对于过期未付的利息 或本金，公司将证据过期天数按债券票面利率向债券抓有东说念主支付过期利息。其他 背约事项及具体法律施助相貌参照债券抓有东说念主会议规则以及受托管制左券联系 商定。   （3）争议处理相貌   本次可转债刊行和存续时间所产生的任何争议，率先应在争议各方之间协商 处理。如果协商处理不成，争议各方有权向公司住所地有统治权的东说念主民法院拿起 诉讼。   当产生任何争议及任何争议正按前条商定进行处理时，除争议事项外，各方 有权络续期骗本次可转债刊行及存续期的其他权益，并应履行其他义务。 三、财务司帐信息与管制层分析   公司 2022 年度、2023 年度、2024 年度财务申报经天健司帐师事务所（极度 无为搭伙）审计，并分别出具了编号为“天健审〔2023〕2618 号”、                                   “天健审〔2024〕 年 1-9 月财务数据未经审计。   下文申报期指 2022 年度、2023 年度、2024 年度及 2025 年 1-9 月。   （一）最近三年及一期财务报表                                                                单元：万元         相貌       2025-09-30        2024-12-31    2023-12-31    2022-12-31 流动金钱： 货币资金               16,113.68         23,973.60     10,851.73     10,811.22         相貌    2025-09-30        2024-12-31       2023-12-31       2022-12-31 走动性金融金钱                    -          40.51            51.37            73.43 应收单子                       -                 -        227.72                   - 应收账款           104,012.10        101,374.11        65,045.17        41,080.77 应收款项融资             807.81          7,077.13         3,765.50         8,724.55 预支款项             8,805.41          1,913.98         3,253.34           708.56 其他应收款              486.90            242.17           155.05           518.29 存货              50,224.28         33,473.44        24,869.10        23,788.09 其他流动金钱           7,276.35          5,315.19         1,239.39         2,344.10 流动金钱共计         187,726.53        173,410.13       109,458.36        88,049.03 非流动金钱： 固定金钱            92,957.23         72,241.08        59,547.17        43,105.62 在建工程            49,216.93         36,220.98        12,053.97        11,466.27 使用权金钱              711.36            798.28           565.37                   - 无形金钱            26,532.58         23,582.00         9,482.57         7,530.59 恒久待摊用度           7,144.44          3,168.61         2,245.19         1,860.03 递延所得税金钱            245.55            224.88                   -        542.47 其他非流动金钱          3,399.92          4,095.08         4,802.37         2,093.34 非流动金钱共计        180,208.01        140,330.91        88,696.63        66,598.32 金钱总共           367,934.54        313,741.05       198,154.99       154,647.34 流动欠债： 短期告贷            49,642.49         27,517.63         7,405.28        21,021.48 走动性金融欠债                    -                 -                -         13.61 应付单子            22,791.99         21,789.02        11,145.31         4,946.76 应付账款            50,434.77         39,251.93        25,818.00        24,948.24 合同欠债               414.84            582.75           132.02           146.18 应付职工薪酬           3,488.57          2,940.86         2,823.06         2,105.46 应交税费             3,600.79          2,461.23           697.81           264.94 其他应付款              145.48            361.59           201.91           278.34 一年内到期的非流动欠债     11,341.76         12,215.73         4,120.50                   - 其他流动欠债             540.25            570.09            72.16            19.00 流动欠债共计         142,400.95        107,690.83        52,416.06        53,744.00 非流动欠债： 恒久告贷            27,636.56         32,204.71        35,296.15        10,210.48 应付债券               132.04         35,996.10                   -                - 租借欠债               405.69            601.82           485.85                   - 瞻望欠债                       -                 -        327.04           276.30 递延所得税欠债          2,290.90          2,228.92         3,144.29         3,066.84 递延收益             1,536.71            808.13                   -                -         相貌         2025-09-30         2024-12-31        2023-12-31       2022-12-31 非流动欠债共计              32,001.90          71,839.68         39,253.33        13,553.62 欠债共计                174,402.85         179,530.51         91,669.38        67,297.61 系数者权益： 股本                   33,769.98          22,633.13         22,560.00        22,500.00 其他权益器具                           -       4,757.70                    -                - 成本公积                 61,767.68          30,648.51         29,275.36        27,727.78 其他空洞收益                   39.99              -4.48              1.04             1.13 盈余公积                  9,995.34           9,995.34          7,310.75         5,325.41 未分拨利润                87,958.70          66,180.34         47,338.45        31,795.41 包摄于母公司系数者权益合 计 少数推动权益                           -                  -                -                - 系数者权益共计             193,531.69         134,210.54        106,485.60        87,349.73 欠债和系数者权益总共          367,934.54         313,741.05        198,154.99       154,647.34                                                                          单元：万元        相貌        2025 年 1-9 月         2024 年度           2023 年度          2022 年度 一、生意总收入            183,382.15         197,097.38         128,038.20        99,186.77 其中：生意收入            183,382.15         197,097.38         128,038.20        99,186.77 二、生意总成本            154,495.25         163,924.91         104,434.35        86,046.84 其中：生意成本            130,620.55         140,512.95          87,941.31        71,362.60      税金及附加           1,160.61           1,209.35            841.35            406.85      销售用度            2,422.80           3,464.62           2,449.67         2,475.66      管制用度            6,831.47           7,371.03           5,602.42         5,984.09      研发用度           11,491.24           9,784.17           6,732.84         5,606.78      财务用度            1,968.58           1,582.78            866.75            210.86      其中：利息用度         1,322.86           2,000.66           1,148.26           602.16          利息收入          227.05             406.10            281.70            170.02 加：其他收益               2,477.27           2,118.75           1,334.20           360.28    投资收益（损失以“-”                       -197.81            -351.26            -286.52          -187.80 号填列）    公允价值变动收益（损 失以“-”号填列）    信用减值损失（损失以                       -180.86           -4,471.12         -1,456.72          -750.61 “-”号填列）    金钱减值损失（损失以                      -1,178.91          -1,166.63           -786.31          -272.31 “-”号填列）    金钱处置收益（损失以 “-”号填列）        相貌           2025 年 1-9 月        2024 年度           2023 年度       2022 年度 三、生意利润（失掉以“-” 号填列） 加：生意外收入                    10.99             37.06            33.68           6.72 减：生意外开销                   112.88           139.67            217.99         84.53 四、利润总额（失掉总额以 “-”号填列） 减：所得税用度                 3,424.32          3,173.49          2,426.35       306.94 五、净利润（净失掉以“-” 号填列） （一）按规划抓续性分类 （二）按系数权包摄分类 利润 六、其他空洞收益的税后净 额 归 属母 公司 系数 者 的其 他 空洞收益的税后净额 归 属于 少数 推动 的 其他 综                                                   -                 -             - 合收益的税后净额 七、空洞收益总额               26,350.04         26,032.96         19,778.29     11,804.04 归 属于 母公 司所 有 者的 综 合收益总额 归 属于 少数 推动 的 空洞 收                                -                  -                 -             - 益总额 八、每股收益（元） （一）基本每股收益                   0.83              1.15              0.88          0.52 （二）稀释每股收益                   0.83              1.14              0.87          0.52   注：因申报期内存在成本公积转增股技能项，上表中各列报时间的每股收益以调整后的 股数再行诡计。                                                                         单元：万元         相貌            2025 年 1-9 月       2024 年度           2023 年度      2022 年度 一、规划步履产生的现款流量： 销售商品、提供劳务收到的现 金 收到的税费返还                             -                 -       467.77        90.07 收到其他与规划步履关联的现 金 规划步履现款流入小计               165,047.83       168,566.55       113,629.47    87,358.30      相貌          2025 年 1-9 月    2024 年度       2023 年度       2022 年度 购买商品、接受劳务支付的现 金 支付给职工以及为职工支付的 现款 支付的各项税费              8,648.82      9,165.74      4,550.12      1,959.52 支付其他与规划步履关联的现 金 规划步履现款流出小计         154,551.85    154,614.18     97,289.44     81,228.23 规划步履产生的现款流量净额       10,495.97     13,952.37     16,340.03      6,130.08 二、投资步履产生的现款流量： 收回投资收到的现款               44.30              -             -             - 取得投资收益所收到的现款            18.27              -             -       68.21 处置固定金钱、无形金钱和其 他恒久金钱收回的现款净额 收到其他与投资步履关联的现                              -             -     1,500.00     13,946.27 金 投资步履现款流入小计              78.86       183.10       1,640.95     14,054.67 购建固定金钱、无形金钱和其 他恒久金钱支付的现款 支付其他与投资步履关联的现                              -             -     2,500.00      7,800.00 金 投资步履现款流出小计          29,562.63     62,114.38     31,612.55     36,462.59 投资步履产生的现款流量净额       -29,483.77   -61,931.28    -29,971.59    -22,407.91 三、筹资步履产生的现款流量： 给与投资收到的现款              581.57       812.16        679.20               - 取得告贷收到的现款           56,670.15     97,294.68     50,630.00     40,200.00 收到其他与筹资步履关联的现 金 筹资步履现款流入小计          63,830.83     98,106.85     51,309.20     40,200.00 偿还债务支付的现款           40,114.00     31,905.01     35,150.00     19,124.14 分拨股利、利润或偿付利息支 付的现款 支付其他与筹资步履关联的现 金 筹资步履现款流出小计          46,306.62     40,266.02     40,622.41     28,712.90 筹资步履产生的现款流量净额       17,524.21     57,840.83     10,686.79     11,487.10 四、汇率变动对现款及现款等 价物的影响 五、现款及现款等价物净增多                      -1,418.95     9,856.30     -2,944.85     -4,866.42 （减少）额 加：期初现款及现款等价物余 额 六、期末现款及现款等价物余 额    （二）统一财务报表变化说明             公司称呼                         变动标的              取得相貌或处置相貌  松垣（西安）汽车安全系统有限公司                           增多                  投资确立            公司称呼                          变动标的              取得相貌或处置相貌 SONGYUAN(SG)INVESTMENT PTE.                                             增多                  投资确立             LTD. SONGYUAN AUTOMOTIVE SAFETY                                             增多                  投资确立  SYSTEMS (MALAYSIA) SDN. BHD.     浙江星盾汽车科技有限公司                            增多                  投资确立    宁波奥维萨汽车部件有限公司                            减少                       刊出             公司称呼                         变动标的              取得相貌或处置相貌    合肥市松原汽车科技有限公司                            增多                  投资确立             公司称呼                         变动标的              取得相貌或处置相貌  松原（安徽）汽车安全系统有限公司                           增多                  投资确立    （三）管制层筹商与分析        相貌             2025-09-30         2024-12-31     2023-12-31    2022-12-31 流动比率（倍）                      1.32                1.61          2.09          1.64 速动比率（倍）                      0.97                1.30          1.61          1.20 金钱欠债率（统一）                 47.40%             57.22%         46.26%        43.52% 金钱欠债率（母公司）                44.43%             56.24%         44.66%        43.66%        相貌            2025 年 1-9 月        2024 年度        2023 年度       2022 年度 应收账款盘活率（次）                   2.38                2.37          2.41          2.88 存货盘活率（次）                     4.16                4.82          3.61          3.70 总金钱盘活率（次）                    0.72                0.77          0.73          0.75 每股规划步履现款净流量 （元/股） 每股净现款流量（元/股）                -0.04                0.44         -0.13         -0.22 研发用度占生意收入的比重               6.27%              4.96%          5.26%         5.65%   注：（1）流动比率=流动金钱/流动欠债；   （2）速动比率=（流动金钱-存货）/流动欠债；           （3）金钱欠债率=欠债总额/金钱总额；           （4）应收账款盘活率=生意收入/期初和期末应收账款账面价值平均值；           （5）存货盘活率=生意成本/期初和期末存货账面价值平均值；           （6）总金钱盘活率=生意收入/平均金钱总额；           （7）每股规划步履现款净流量=规划步履产生的现款流量净额/期末无为股股份总额；           （8）每股净现款流量=现款及现款等价物净增多额/期末股本总额；           （9）研发用度占生意收入的比重=研发用度/生意收入。           （10）2025 年 1-9 月盘活率数据经年化处理。                                                                                      稀释每股收                                                     加权平均净        基本每股收益          年度                   相貌                                                       益                                                     金钱收益率         （元）                                                                                       （元）                    包摄 于公 司无为 股股 东的 净                    公司无为股推动的净利润                    包摄 于公 司无为 股股 东的 净                    利润                    扣除 非经 常性损 益后 包摄 于                    公司无为股推动的净利润                    包摄 于公 司无为 股股 东的 净                    利润                    扣除 非经 常性损 益后 包摄 于                    公司无为股推动的净利润                    包摄 于公 司无为 股股 东的 净                    利润                    扣除 非经 常性损 益后 包摄 于                    公司无为股推动的净利润            （1）金钱组成情况分析            申报期各期末，公司各类金钱及占总金钱的比例情况如下：                                                                                      单元：万元  相貌             金额           占比         金额         占比            金额          占比            金额          占比 流动金钱： 货币资金       16,113.68      4.38%    23,973.60        7.64%   10,851.73        5.48%    10,811.22       6.99% 走动性金融                     -         -       40.51         0.01%        51.37       0.03%       73.43        0.05% 金钱 应收单子                -         -            -            -       227.72       0.11%            -           - 应收账款      104,012.10     28.27%   101,374.11    32.31%      65,045.17    32.83%       41,080.77    26.56% 应收款项融 资 预支款项        8,805.41      2.39%     1,913.98        0.61%    3,253.34        1.64%      708.56        0.46%  相貌            金额          占比         金额         占比             金额          占比           金额          占比 其他应收款       486.90      0.13%      242.17         0.08%      155.05        0.08%      518.29        0.34% 存货        50,224.28    13.65%    33,473.44    10.67%       24,869.10    12.55%      23,788.09    15.38% 其他流动资 产 流动金钱合 计 非流动资 产： 固定金钱      92,957.23    25.26%    72,241.08    23.03%       59,547.17    30.05%      43,105.62    27.87% 在建工程      49,216.93    13.38%    36,220.98    11.54%       12,053.97       6.08%    11,466.27       7.41% 使用权金钱       711.36      0.19%      798.28         0.25%      565.37        0.29%            -           - 无形金钱      26,532.58     7.21%    23,582.00        7.52%     9,482.57       4.79%     7,530.59       4.87% 恒久待摊费 用 递延所得税 金钱 其他非流动 金钱 非流动金钱    180,208.01   48.98%    140,330.91    44.73%       88,696.63   44.76%       66,598.32   43.06% 总金钱      367,934.54   100.00%   313,741.05   100.00%      198,154.99   100.00%     154,647.34   100.00%           申报期各期末，公司金钱总额分别为 154,647.34 万元、198,154.99 万元、        后，公司货币资金及在建工程大幅擢升；同期跟着公司生意收入的快速增长，应        收账款大幅增多。           申报期各期末，公司的流动金钱分别为 88,049.03 万元、109,458.36 万元、        预支款项和存货组成。           申报期各期末，公司的非流动金钱分别为 66,598.32 万元、88,696.63 万元、        期待摊用度和其他非流动金钱组成。           （2）欠债组成情况分析                                                                                          单元：万元   相貌              金额          占比            金额              占比        金额         占比            金额         占比 流动欠债： 短期告贷        49,642.49    28.46%       27,517.63        15.33%    7,405.28        8.08%   21,021.48    31.24% 走动性金融负                     -            -            -             -           -            -      13.61         0.02% 债 应付单子        22,791.99    13.07%       21,789.02        12.14%   11,145.31    12.16%       4,946.76        7.35% 应付账款        50,434.77    28.92%       39,251.93        21.86%   25,818.00    28.16%      24,948.24    37.07% 合同欠债          414.84         0.24%      582.75          0.32%     132.02         0.14%     146.18         0.22% 应付职工薪酬       3,488.57        2.00%     2,940.86         1.64%    2,823.06        3.08%    2,105.46        3.13% 应交税费         3,600.79        2.06%     2,461.23         1.37%     697.81         0.76%     264.94         0.39% 其他应付款         145.48         0.08%      361.59          0.20%     201.91         0.22%     278.34         0.41% 一年内到期的 非流动欠债 其他流动欠债        540.25         0.31%      570.09          0.32%      72.16         0.08%      19.00         0.03% 流动欠债共计     142,400.95    81.65%      107,690.83        59.98%   52,416.06   57.18%       53,744.00   79.86% 非流动欠债： 恒久告贷        27,636.56    15.85%       32,204.71        17.94%   35,296.15    38.50%      10,210.48    15.17% 应付债券          132.04         0.08%    35,996.10        20.05%           -            -           -            - 租借欠债          405.69         0.23%      601.82          0.34%     485.85         0.53%           -            - 瞻望欠债                -            -            -             -     327.04         0.36%     276.30         0.41% 递延所得税负 债 递延收益         1,536.71        0.88%      808.13          0.45%           -            -           -            - 非流动欠债合 计 总欠债        174,402.85   100.00%      179,530.51   100.00%       91,669.38   100.00%      67,297.61   100.00%            申报期各期末，公司总欠债分别为 67,297.61 万元、91,669.38 万元、179,530.51         万元和 174,402.85 万元。申报期各期末，公司欠债金额慢慢增多，主要原因是：         （1）跟着规划界限扩大，公司应付账款、应付单子等规划性欠债相应增多；                                          （2）         公司出于坐褥规划的资金需要，向银行告贷，2022 年末和 2023 年末的银行告贷             （3）2024 年 8 月完成向不特定对象刊行可转债，应付债券余额增多。         金额较高；            申报期各期末，公司的流动欠债分别为 53,744.00 万元、52,416.06 万元、 职工薪酬和一年内到期的非流动欠债组成。    申报期各期末，公司非流动欠债分别为 13,553.62 万元、39,253.33 万元、                           占各期末总欠债的比例分别为 20.14%、42.82%、 债组成。    （3）偿债才智分析    申报期内，公司的主要偿债规划情况如下表所示：        相貌  金钱欠债率（统一）             47.40%            57.22%        46.26%        43.52%  金钱欠债率（母公司）            44.43%            56.24%        44.66%        43.66%    流动比率（倍）                1.32              1.61          2.09          1.64    速动比率（倍）                0.97              1.30          1.61          1.20  利息保险倍数（倍）               23.47             15.60         20.34         21.11   注：（1）金钱欠债率=欠债总额/金钱总额；   （2）流动比率=流动金钱/流动欠债；   （3）速动比率=（流动金钱-存货）/流动欠债；   （4）利息保险倍数=（利润总额+利息用度）/利息开销。    申报期各期末，公司流动比率分别为 1.64 倍、2.09 倍、1.61 倍和 1.32 倍， 速动比率分别为 1.20 倍、1.61 倍、1.30 倍和 0.97 倍。2023 年以来，跟着公司营 业收入的增长，应收账款大幅增多，同期 2024 年 8 月向不特定对象刊行可转债 召募资金到位，导致 2023 年末流动比率和速动比率较 2022 年有所擢升。    申报期各期末，公司统一层面的金钱欠债率分别为 43.52%、46.26%、57.22% 和 47.40%。2022 年至 2024 年，公司金钱欠债率呈飞腾趋势，主如若公司为了满 足日益增长的坐褥规划需求，银行告贷界限增多，且 2024 年 8 月完成向不特定 对象刊行可转债，导致金钱欠债率呈现飞腾趋势。    申报期各期，公司利息保险倍数分别为 21.11 倍、20.34 倍、15.60 倍和 23.47 倍，公司盈利情况梗概较好地秘籍利息开销，付息才智较强。    （4）营运才智分析    申报期内，公司反馈营运才智的主要财务规划情况如下表所示：       相貌         2025 年 1-9 月        2024 年度        2023 年度          2022 年度 应收账款盘活率（次）               2.38             2.37                2.41        2.88  存货盘活率（次）                4.16             4.82                3.61        3.70   注：（1）应收账款盘活率=生意收入/应收账款平均账面价值；   （2）存货盘活率=生意成本/存货平均账面价值；   （3）2025 年 1-9 月规划为年化数据。   申报期内，公司应收账款盘活率分别为 2.88 次、2.41 次、2.37 次和 2.38 次， 存货盘活率分别为 3.70 次、3.61 次、4.82 次和 4.16 次。申报期内，公司应收账 款盘活率和存货盘活率总体较为踏实。 四、本次刊行可转债的召募资金用途   公司本次刊行拟召募资金总额不进步 96,500.00 万元（含本数），扣除刊行费 用后的召募资金净额拟用于以下相貌：                                                                      单元：万元                                                               拟使用召募资金金             相貌                            相貌总投资                                                                  额 年产 1520 万套汽车安全系统中枢部件全产业链 配套相貌（临山镇 3 号水库二期地块） 补充流动资金相貌                                          28,950.00           28,950.00             共计                                   142,235.00           96,500.00   如扣除刊行用度后现实召募资金净额低于拟进入召募资金金额，则不及部分 由公司自筹处理。在董事会审议通过本次刊行决议后，召募资金到位前，公司将 证据相貌开发进程及规划资金需求的现实情况以自筹资金择机先行进入募投项 目，待召募资金到位后赐与置换。 五、公司的利润分拨政策及利润分拨情况      （一）公司现行利润分拨政策   公司现行有用的《公司规矩》对利润分拨政策规定如下：   “第一百五十九条：公司的利润分拨决议由董事会拟定并经董事会审议后提 请推动会批准。公司在制定现款分成具体决议时，董事会应阐述臆度和论证公司 现款分成的时机、条件和最低比例，调整的条件及决策要领要求等事宜。安逸董 事还不错视情况公开征纠合小推动的意见，提议分成提案，并平直提交董事会审 议。   在推动会对现款分成决议进行审议前，公司应通过各式渠说念主动与推动稀奇 是中小推动进行相易和要求，充分听取中小推动的意见和诉求。   公司推动会对利润分拨决议作出决议后，或公司董事会证据年度推动会审议 通过的下一年中期分成条件和上铁心定具体决议后，须在两个月内完成股利（或 股份）的派发事项。”   “第一百六十条：公司利润分拨政策为：   （1）公司利润分拨应爱重对投资者的合理投资酬金，利润分拨政接应保抓 贯穿性、踏实性和合感性并兼顾公司的可抓续发展，公司利润分拨不得进步累计 可分拨利润的范围。   （2）公司的利润分拨决议由董事会证据公司业务发展情况、经生意绩情况 拟定并提请推动会审议批准。公司不错选择现款、股票或现款股票相勾通的相貌 分拨利润；公司一般按照年度进行利润分拨，在具备现款分成条件下，应当优先 给与现款分成相貌分拨利润；在有条件的情况下，公司不错进行中期利润分拨。   （3）公司进行利润分拨时，董事会应当空洞计划所处行业特质、发展阶段、 本身规划形式、盈利水平以及是否有首要资金开销安排等身分，分袂下列情形， 并按照本规矩规定的要领，提议互异化的现款分成政策：   ①公司发展阶段属进修期且无首要资金开销安排的，进行利润分拨时，现款 分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到 80%；   ②公司发展阶段属进修期且有首要资金开销安排的，进行利润分拨时，现款 分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到 40%；   ③公司发展阶段属成恒久且有首要资金开销安排的，进行利润分拨时，现款 分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到 20%。   公司发展阶段不易分袂但有首要资金开销安排的，不错按照前款第③项规定 处理。   （4）原则上公司最近三年以现款相貌累计分拨的利润不低于年均可分拨利 润的百分之三十；公司在笃定现款分拨利润的具体金额时，应充分计划将来规划 步履和投资步履的影响以及公司现款存量情况，并充分存眷社会资金成本、银行 信贷和债权融资环境，以确保分拨决议稳健全体推动的举座利益。   （5）如以现款相貌分拨利润后仍有可供分拨的利润且董事会合计以股票方 式分拨利润稳健全体推动的举座利益时，公司不错股票相貌分拨利润；给与股票 相貌进行利润分拨的，应当计划公司的成长性、每股净金钱的摊薄等真的合理因 素；充分计划以股票相貌分拨利润后的总股本是否与公司当今的规划界限相适合， 并计划对将来债权融资成本的影响，以确保分拨决议稳健全体推动的举座利益。   （6）公司董事会未作出现款股利分拨预案的，应当在年度申报中表现原因。   （7）存在推动违纪占用公司资金情况的，公司在进行利润分拨时，应当扣 减该推动所分拨的现款红利，以偿还其占用的资金。   （8）公司应在年度申报中详备表现现款分成政策的制定及履行情况；对现 金分成政策进行调整或变更的，还应付调整或变更的条件及要领是否合规和透明 等进行详备说明。   当公司最近一年审计申报为非无保寄望见或带与抓续规划联系的首要不确 定性段落的无保寄望见、金钱欠债率高于 70%、规划性现款流为负的，不错不进 行利润分拨。   公司因外部规划环境或本身规划情景发生较大变化，确有必要对本规矩规定 的利润分拨政策进行调整或变更的，应以推动权益保护为起点，经由详备论证 后，由公司董事会审议并提请推动会批准；推动会在审议该项议案时，需经出席 会议的推动所抓表决权的 2/3 以上通过；调整或变更后的利润分拨政策不得违抗 中国证券监督管制委员会和证券走动所的关联规定。”    （二）公司最近三年利润分拨情况   （1）2022 年度利润分拨决议 润分拨预案的议案》，以 2022 年年末总股本 225,000,000 股为基数，向全体推动 每 10 股派发现款红利 1.00 元（含税），共计派发现款股利 22,500,000 元（含税）。 本次利润分拨不送红股，不进行成本公积金转增股本，剩余未分拨利润结转下一 年度。公司 2022 年度利润分拨决议已实施罢了。   （2）2023 年度利润分拨决议 年度利润分拨预案的议案》，以 2023 年年末总股本 225,600,000 股为基数，向全 体推动每 10 股派发现款红利 2.00 元（含税），共计派发现款股利 45,120,000.00 元（含税）。本次利润分拨不送红股，不进行成本公积金转增股本，剩余未分拨 利润结转下一年度。公司 2023 年度利润分拨决议已实施罢了。   （3）2024 年度利润分拨决议 年度利润分拨及成本公积金转增股本预案的议案》，向全体推动每 10 股派现款东说念主 民币 2 元（含税），同期，以成本公积金转增股本，向全体推动每 10 股转增 4 股， 不送红股。公司 2024 年度利润分拨决议已实施罢了。   （4）2025 年半年度成本公积转增股本决议 年半年度成本公积金转增股本预案的议案》，以成本公积金向全体推动每 10 股转 增 4 股，不送红股，不派发现款红利。公司 2025 年半年度成本公积转增股本方 案已实施罢了。   公司最近三年（2022 年度、2023 年度及 2024 年度）现款分成情况具体如下：                                                        单元：万元          分成年度               2024 年度       2023 年度      2022 年度 分成年度统一报表中包摄于上市公司无为股 推动的净利润 现款分成（含税）                       4,527.20     4,512.00     2,250.00 昔时现款分成占包摄于上市公司无为股推动 的净利润比例 最近三年累计现款分拨共计                                            11,289.20 最近三年统一报表中包摄于上市公司推动的 年均可分拨利润 占最近三年统一报表中包摄于上市公司推动 的年均可分拨利润的比率   公司最近三年的未分拨利润手脚公司业务发展资金的一部分，主要用于公司 规划步履，以提高公司盈利才智，相沿公司发展政策的实施及可抓续发展。公司 上市以来按照《公司规矩》的规定实施了现款分成，今后公司也将抓续严格按照 《公司规矩》的规定及相应分陋习划实施现款分成。 六、公司董事会对于公司将来十二个月内再融资规划的声明   对于除本次向不特定对象刊行可诊治公司债券外将来十二个月内的其他再 融资规划，公司董事会作出如下声明：“自本次向不特定对象刊行可诊治公司债 券决议被公司推动大会审议通过之日起，公司将来十二个月将证据业务发展情况 笃定是否实施其他再融资规划。              ”                       浙江松原汽车安全系统股份有限公司                                董事会